Der technische Zinssatz kommt bei der Pensionskasse zur Anwendung, aber auch bei Lebensversicherungen. Wir erklären den Begriff und zeigen, wie sich der technische Zins entwickelt hat.
Inhalt
| Wofür braucht es den technischen Zinssatz bei der Pensionskasse? |
| Wer legt den technischen Zinssatz fest? |
| Wie hat sich der technische Zins entwickelt? |
| Exkurs: Technischer Zins bei Lebensversicherungen |
Wofür braucht es den technischen Zinssatz bei der Pensionskasse?
Der technische Zinssatz ist eine angenommene rechnerische Grösse. Konkret: Damit berechnen die Pensionskassen, wie viel Geld in Zukunft für die Auszahlung der Renten zur Verfügung stehen wird. Er beeinflusst auch den Umwandlungsatz der Pensionskasse.
Oder anders erklärt: Die Pensionskassen legen das Geld der Versicherten an, um es zu vermehren, also eine Rendite zu erwirtschaften. Der technische Zins ist eine Schätzung, mit welcher Rendite die Pensionskassen rechnen können. Er bildet also die erwartete Rendite der Pensionskasse ab. Wie hoch die Rendite tatsächlich sein wird, hängt schlussendlich von der Entwicklung der Finanzmärkte ab.
Je höher der technische Zinssatz einer Pensionskasse ist, desto höher fällt der Umwandlungssatz und damit die Rente aus. Ein hoher technischer Zinssatz wirkt sich zudem positiv auf den Deckungsgrad einer Pensionskasse aus. Er darf aber nicht zu hoch angesetzt sein. Denn falls die erwartete Rendite nicht erreicht wird, müssen Pensionskassen für die Auszahlung der Renten auf Gelder der aktiv Versicherten zurückgreifen. Diese Umverteilung von Aktiven zu Pensionierten ist im BVG-System so nicht vorgesehen.
Wer legt den technischen Zinssatz fest?
Bei Pensionskassen ist der technische Zinssatz im BVG geregelt. Die Festlegung des Zinses gehört zu den Aufgaben vom obersten Organ der Pensionskasse. In der Praxis ist das oberste Organ in der Regel der Stiftungsrat der Pensionskasse.
Wie hat sich der technische Zins entwickelt?
Die Schweizer Pensionskassenstudie 2024 von Swisscanto zeigt: Der technische Zins ist während der letzten 20 Jahre stetig gesunken. Ein Grund dafür ist die Tiefzinsphase. So führte die Anhebung der Leitzinsen der SNB dazu, dass der technische Zins 2022 erstmals wieder leicht anstieg. 2023 lag der durchschnittliche technische Zinssatz von Pensionskassen mit Beitragsprimat bei 1.57 Prozent.
Exkurs: Technischer Zins bei Lebensversicherungen
Der technische Zinssatz kommt auch bei Lebensversicherungen zur Anwendung. Der technische Zinssatz von Lebensversicherungen ist zwar garantiert. Allerdings wird nur das eingezahlte Guthaben abzüglich aller Kosten und Gebühren verzinst. Das reduziert die viel beworbene hohe Rendite erheblich.
Sie merken: Wir sind von Lebensversicherungen nicht überzeugt und raten insbesondere von fondsgebundenen Lebensversicherungen ab. Es ist besser, Versichern und Sparen voneinander zu trennen.
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