Indirekte Amortisation nur interessant, wenn das Geld fehlt (oder Sie möglichst viel Geld in Aktien investieren möchten)
Mit einer indirekten Amortisation der Hypothek kann man das steuerbare Einkommen reduzieren. Dies erstens, weil man mehr Schuldzinsen bezahlt und demnach auch abziehen kann und zweitens weil auch die Einzahlung in die Säule 3a abzugsfähig ist.
Eine indirekte Amortisation ist aber nur dann sinnvoll, wenn man nicht genug verdient, um sowohl in die 3. Säule einzuzahlen, als auch die Hypothek ordentlich zu amortisieren. Denn, wenn man genügend Geld hat, beides zu machen, lohnt sich eine indirekte Amortisation nicht. Der einzige Vorteil, der bleibt, ist der höhere Steuerabzug (bedingt durch die höhere Schuldzinsen). Da spart man sich diese höheren Schuldzinsen doch lieber gleich ganz.
Ausnahme:
Sie möchten möglichst viel Geld in Aktien investieren. Dann lohnt sich eine indirekte Amortisation. Sie müssen nur einmal Geld in die Hand nehmen, und haben beides (Einzahlung Säule 3a & Amortisation) auf einmal erledigt. So bleibt Ihnen mehr Geld, um in Wertschriften zu investieren. Diese Strategie ist interessant, wenn Sie davon ausgehen, dass Sie langfristig mit Aktien mehr verdienen, als Sie als Hypothekarzins bezahlen.
Immer interessant ist die indirekte Amortisation für die Bank
Wird die indirekte Amortisation dennoch pauschal als vorteilhaft bezeichnet, dann liegt das an einem Interessenskonflikt. Denn für die Banken ist es vorteilhaft, wenn ihre Kunden die Hypothek indirekt amortisieren:
- Zum einen können die Banken so mehr Schuldzinsen verrechnen.
- Zum anderen verdienen die Banken auch an der 3. Säule, denn diese muss in der Regel zur indirekten Amortisation bei derselben Bank gehalten werden wie die Hypothek. Es gibt aber auch Banken, wo dem nicht so sein muss, wie wir festgestellt haben.
Sie sehen also, auch wenn die indirekte Amortisation oft sehr interessant klingt, muss das nicht zwingend daran liegen, dass Sie(!) davon profitieren.
Wie funktioniert eine indirekte Amortisation überhaupt?
Die indirekte Amortisation ist einfach erklärt. Ein 3a-Konto oder eine 3a-Versicherung wird zugunsten der Hypothek verpfändet. Indem Sie periodisch in dieses 3a-Produkt einzahlen (müssen), reduziert sich über die Zeit die Nettoschuld (= Hypothek abzüglich verpfändetes 3a-Vermögen).
Beispiel: Entwicklung Hypothekarschuld von 800’000 bei indirekter Amortisation (Annahme Zins: 1.0 %)
| nach Jahr: | Amortisation indirekt | 3. Säule (verpfändet) | Restschuld | Zins | Nettoschuld |
| 1 | 5’000 | 5’000 | 800’000 | 8’000 | 795’000 |
| 2 | 5’000 | 10’000 | 800’000 | 8’000 | 790’000 |
| 3 | 5’000 | 15’000 | 800’000 | 8’000 | 785’000 |
| 4 | 5’000 | 20’000 | 800’000 | 8’000 | 780’000 |
| 5 | 5’000 | 25’000 | 800’000 | 8’000 | 775’000 |
| 6 | 5’000 | 30’000 | 800’000 | 8’000 | 770’000 |
| 7 | 5’000 | 35’000 | 800’000 | 8’000 | 765’000 |
| 8 | 5’000 | 40’000 | 800’000 | 8’000 | 760’000 |
| 9 | 5’000 | 45’000 | 800’000 | 8’000 | 755’000 |
| 10 | 5’000 | 50’000 | 800’000 | 8’000 | 750’000 |
| 11 | 5’000 | 55’000 | 800’000 | 8’000 | 745’000 |
| 12 | 5’000 | 60’000 | 800’000 | 8’000 | 740’000 |
| 13 | 5’000 | 65’000 | 800’000 | 8’000 | 735’000 |
| 14 | 5’000 | 70’000 | 800’000 | 8’000 | 730’000 |
| 15 | 5’000 | 75’000 | 800’000 | 8’000 | 725’000 |
Die Einzahlung in die 3. Säule ist auf den Maximalbetrag beschränkt. Muss jährlich mehr als dieser Maximalbetrag amortisiert werden, kann nur ein Teil indirekt über die 3. Säule amortisiert werden.
Die direkte Amortisation:
Bei der direkten Amortisation wird die Hypothek mit regelmässigen Zahlungen abgebaut. In der Regel muss die zweite Hypothek innerhalb von 15 Jahren, oder spätestens bis zur Pensionierung, zurückbezahlt sein. Die direkte Amortisation reduziert im Gegensatz zur indirekten Amortisation die Zinslast der Hypothek.
Beispiel: Entwicklung Hypothekarschuld von 800’000 bei direkter Amortisation (Annahme Zins: 1.0 %)
| nach Jahr: | Amortisation direkt | Restschuld | Zins |
| 1 | 5’000 | 795’000 | 7’950 |
| 2 | 5’000 | 790’000 | 7’900 |
| 3 | 5’000 | 785’000 | 7’850 |
| 4 | 5’000 | 780’000 | 7’800 |
| 5 | 5’000 | 775’000 | 7’750 |
| 6 | 5’000 | 770’000 | 7’700 |
| 7 | 5’000 | 765’000 | 7’650 |
| 8 | 5’000 | 760’000 | 7’600 |
| 9 | 5’000 | 755’000 | 7’550 |
| 10 | 5’000 | 750’000 | 7’500 |
| 11 | 5’000 | 745’000 | 7’450 |
| 12 | 5’000 | 740’000 | 7’400 |
| 13 | 5’000 | 735’000 | 7’350 |
| 14 | 5’000 | 730’000 | 7’300 |
| 15 | 5’000 | 725’000 | 7’250 |