Transfert vers le patrimoine privé – quelle est la meilleure solution ?

De nombreuses banques vendent des fonds de pension qui ne méritent pas vraiment ce nom. Dans cet article, nous appelons ces fonds des pseudo-fonds de pension. Les fonds de pseudo-pension peuvent être transférés sur un compte-titres ouvert au moment de la retraite. Cela semble bien, mais ce n’est pas une bonne affaire. Les vrais fonds de pension, tels que ceux proposés par finpension, sont meilleurs. Dans cet article, nous vous expliquons pourquoi.

Coûts de transfert des fonds de pension vers les actifs libres

1. les coûts de transfert des véritables fonds de pension

finpension s’appuie sur de véritables fonds de pension. Ces fonds permettent d’économiser des impôts sur les dividendes étrangers. Toutefois, ils ne peuvent pas être transférés vers des actifs libres.

Les fonds doivent être vendus au moment de la retraite. En outre, vous devrez acheter d’autres fonds dans votre patrimoine libre si vous souhaitez continuer à investir l’argent dans des titres après votre départ à la retraite.

Comme finpension ne prélève pas de frais de transaction, les coûts du transfert* des avoirs de pension vers le dépôt-titres gratuit sont très faibles. Les seuls frais encourus sont les frais de diffusion.

*Vente de fonds de pension / achat d’ETF

Calculer les coûts des véritables fonds de pension

2. les frais de transfert des fonds de pseudo-provision

D’autres prestataires s’appuient sur des fonds de pseudo-provisionnement, qui permettent de transférer les unités vers des actifs privés.

Cependant, la perte de rendement sans risque de ces pseudo-fonds de pension sur 25 ans pèse lourd. La raison : les pseudo-fonds de pension ne peuvent pas éviter les impôts sur les dividendes étrangers pendant toute la période de détention.

Calcul des coûts des fonds de pseudo-provisionnement

Conclusion :

Les pertes de rendement des pseudo-fonds sont x fois plus élevées que les coûts de transfert des vrais fonds de pension vers les ETF. Il ne sert donc à rien que les fournisseurs de pseudo-fonds de pension transfèrent gratuitement ces fonds vers des comptes de dépôt gratuits au moment de la retraite.

1. calcul des coûts de transfert des fonds de pension authentiques vers les actifs libres (dans le cas de la finpension)

Nous ne pouvons pas parler pour tout le monde. Mais avec finpension, le transfert des actifs des fonds de pension réels vers des actifs libres (ETF) est très favorable. En effet, finpension ne prélève pas de frais pour l’achat ou la vente des fonds.

Les coûts de diffusion : les seuls coûts qui existent toujours

Les seuls frais encourus par finpension si vous souhaitez transférer vos avoirs de pension vers des avoirs libres au moment de votre départ à la retraite sont des frais dits d’étalement. Il s’agit de frais qui sont toujours encourus lors de l’achat ou de la vente de titres.

Les coûts du spread se réfèrent à la différence de prix entre le prix d’achat et le prix de vente. Prenons une action suisse bien connue, par exemple Nestlé. Au moment de la rédaction de cet article, le prix de l’action Nestlé en bourse était le suivant :

• Taux d’intérêt : 84.46
• Tarif lettre : 84.50

La différence entre ces deux prix est également connue sous le nom d’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur. Dans le cas présent, elle est de 0,047 % (0,04 / 84,46 * 100). Plus le volume moyen de transactions d’une action sur un marché boursier est élevé, plus l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur est faible.

Le terme “argent” signifie que vous possédez des titres, que vous souhaitez les vendre et que vous recevez de l’argent en échange. “Lettre” signifie l’inverse, c’est-à-dire que vous voulez recevoir des titres (auparavant sous forme de papier, comme une lettre) en échange d’argent.

Coût moyen des stratégies d’investissement de finpension

Quels sont donc les coûts de répartition d’une stratégie d’investissement moyenne avec finpension ? Nous faisons les calculs.

Stratégie d’investissement dans la prévoyance : finpension Global 80
Pour la stratégie d’investissement avec 80 % d’actions, l’écart moyen à la vente est de 0,05 %. Il se trouve que c’est la même chose que pour l’action Nestlé, bien que nous n’ayons examiné ici que l’écart pour la vente. Nous voulons savoir combien coûte un transfert vers la fortune privée. Les fonds de pension doivent donc être vendus.

Stratégie d’investissement pour les avoirs libres : finpension Global 80
L’allocation est différente pour les avoirs libres. En effet, il est plus intéressant d’investir dans les plus-values des actifs libres que dans les actifs de pension. Les gains en capital sont exonérés d’impôt dans le patrimoine libre. Dans la prévoyance, les gains en capital doivent être imposés au moment du retrait. C’est pourquoi la stratégie globale en matière de prévoyance est un peu plus défensive et tend à privilégier les titres à dividendes. L’écart moyen à l’achat est de 0,084 %.

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2. calcul des coûts des fonds de pseudo-provisionnement en actifs libres (avec d’autres prestataires)

Les véritables fonds de pension peuvent éviter les impôts sur les dividendes étrangers. Lire les articles suivants :

• Éviter la retenue à la source lors de l’investissement des avoirs de pension est payant
• Contrôle de qualité des fonds de pension
• Pourquoi les ETF ne sont que le deuxième choix dans le pilier 3a

L’avantage fiscal des véritables fonds de pension est visible dans leur performance. Il suffit de comparer un fonds disponible à la fois en tant que fonds de pension et en tant que fonds hors pension. Vous constaterez alors que le véritable fonds de pension est plus performant. Prenons un exemple :

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