Un amortissement indirect ne présente qu’un intérêt limité (ou si vous souhaitez investir le plus d’argent possible dans des actions)
Avec un amortissement indirect de l’hypothèque, vous pouvez réduire votre revenu imposable. En effet, d’une part, vous payez plus d’intérêts sur la dette et pouvez donc les déduire et, d’autre part, le versement dans le pilier 3a est également déductible.
Toutefois, l’amortissement indirect n’a de sens que si vous ne gagnez pas assez pour à la fois verser des fonds dans le pilier 3a et amortir correctement votre hypothèque. Car, si vous avez assez d’argent pour faire les deux, l’amortissement indirect n’en vaut pas la peine. Le seul avantage restant est l’intérêt plus élevé sur la dette, qui peut être déduit du revenu imposable. Il est préférable d’économiser l’ensemble des intérêts de cette dette plus élevée.
Exception à la règle :
Vous souhaitez investir le plus d’argent possible dans des actions. Dans ce cas, un amortissement indirect est intéressant. Vous n’avez à débourser qu’une seule fois de l’argent et vous avez fait les deux (versement pilier 3a & amortissement) en une seule fois. Il vous reste ainsi plus d’argent à investir dans des titres. Cette stratégie est intéressante si vous estimez qu’à long terme, les actions vous rapporteront plus que ce que vous payez comme intérêt hypothécaire.
Un amortissement indirect est surtout intéressant pour la banque.
Si l’amortissement indirect est néanmoins qualifié d’avantageux sur toute la ligne, cela est dû à un conflit d’intérêts. Après tout, il est avantageux pour les banques que leurs clients amortissent indirectement l’hypothèque :
- D’une part, elle permet aux banques de faire payer plus d’intérêts sur la dette.
- D’autre part, les banques gagnent également de l’argent sur le 3ème pilier, car celui-ci doit souvent être détenu auprès de la même banque que l’hypothèque pour un amortissement indirect.
Vous voyez donc que, même si l’amortissement indirect semble souvent très intéressant, ce n’est pas nécessairement parce que vous en bénéficiez.
Comment fonctionne l’amortissement indirect ?
L’amortissement indirect est facile à expliquer. Un compte 3a ou une police d’assurance 3a est mis en gage en faveur de la banque qui émet l’emprunt hypothécaire. En (devant) verser périodiquement dans ce produit 3a, la dette (hypothèque moins actifs 3a mis en gage) sera réduite à terme.
Exemple : Dette hypothécaire de 800’000 avec amortissement indirect (hypothèse de taux d’intérêt : 1,0 %)
| Année | Amortissement indirect | 3a mis en gage | Dette résiduelle | Intérêts | Dette nette |
| 1 | 5’000 | 5’000 | 800’000 | 8’000 | 795’000 |
| 2 | 5’000 | 10’000 | 800’000 | 8’000 | 790’000 |
| 3 | 5’000 | 15’000 | 800’000 | 8’000 | 785’000 |
| 4 | 5’000 | 20’000 | 800’000 | 8’000 | 780’000 |
| 5 | 5’000 | 25’000 | 800’000 | 8’000 | 775’000 |
| 6 | 5’000 | 30’000 | 800’000 | 8’000 | 770’000 |
| 7 | 5’000 | 35’000 | 800’000 | 8’000 | 765’000 |
| 8 | 5’000 | 40’000 | 800’000 | 8’000 | 760’000 |
| 9 | 5’000 | 45’000 | 800’000 | 8’000 | 755’000 |
| 10 | 5’000 | 50’000 | 800’000 | 8’000 | 750’000 |
| 11 | 5’000 | 55’000 | 800’000 | 8’000 | 745’000 |
| 12 | 5’000 | 60’000 | 800’000 | 8’000 | 740’000 |
| 13 | 5’000 | 65’000 | 800’000 | 8’000 | 735’000 |
| 14 | 5’000 | 70’000 | 800’000 | 8’000 | 730’000 |
| 15 | 5’000 | 75’000 | 800’000 | 8’000 | 725’000 |
Le versement dans le 3ème pilier est limité au montant maximum. Si un montant supérieur à ce maximum doit être amorti chaque année, seule une partie peut être amortie indirectement via le 3ème pilier.
Amortissement direct:
Avec l’amortissement direct, l’hypothèque est remboursée par des versements réguliers. En règle générale, l’hypothèque en deuxième rang doit être remboursée dans un délai de 15 ans, ou au plus tard à la retraite. Contrairement à l’amortissement indirect, l’amortissement direct réduit la charge d’intérêt sur l’hypothèque.
Exemple : Dette hypothécaire de 800’000 avec amortissement direct (hypothèse de taux d’intérêt : 1,0 %)
| Année | Amortissement direct | Dette résiduelle | Intérêts |
| 1 | 5’000 | 795’000 | 7’950 |
| 2 | 5’000 | 790’000 | 7’900 |
| 3 | 5’000 | 785’000 | 7’850 |
| 4 | 5’000 | 780’000 | 7’800 |
| 5 | 5’000 | 775’000 | 7’750 |
| 6 | 5’000 | 770’000 | 7’700 |
| 7 | 5’000 | 765’000 | 7’650 |
| 8 | 5’000 | 760’000 | 7’600 |
| 9 | 5’000 | 755’000 | 7’550 |
| 10 | 5’000 | 750’000 | 7’500 |
| 11 | 5’000 | 745’000 | 7’450 |
| 12 | 5’000 | 740’000 | 7’400 |
| 13 | 5’000 | 735’000 | 7’350 |
| 14 | 5’000 | 730’000 | 7’300 |
| 15 | 5’000 | 725’000 | 7’250 |