Fonds d’actions du pilier 3a : à quoi devez-vous faire attention ?

Vous souhaitez investir votre pilier 3a dans des fonds d’actions ? Alors nous ne pouvons que vous féliciter. En effet, il y a encore beaucoup d’épargnants 3a qui n’ont pas réalisé ce qu’ils perdent au fil du temps s’ils n’investissent pas leur pilier 3a.

Des fonds d’actions de qualité à frais réduits bon pour le pilier 3a

Si vous êtes à la recherche d’une bonne solution d’investissement en titres pour votre pilier 3a, nous vous recommandons de consulter des comparatifs indépendantes. Les comparatifs sont considérés indépendants si la personne qui les effectue remplit les conditions suivantes :

• Il n’a pas d’offre propre qu’il vous recommande “exclusivement”.
• Il ne reçoit pas de commission d’émission si vous choisissez son offre (c’est souvent le cas avec les compagnies d’assurance qui ont des commissions allant jusqu’à 5 %, parfois aussi des frais cachés, par exemple pour les opérations de change en devises).
• Il répertorie toutes les offres pertinentes sur le marché. Une petite recherche sur Google vous permettra de les découvrir rapidement.

Le Handelszeitung a récemment publié une tel comparatif des fonds 3a. Ce sont les fonds qui ont le mieux performé :

Faites-le avec conviction !

Si vous souhaitez investir votre pilier 3a en fonds, vous devez le faire avec conviction. Cela ne sert à rien d’investir si vous vous dégonflez à la première fluctuation de marché et que vous vendez vos titres parce que vous vous attendiez à autre chose.

Oui, les fonds d’actions fluctuent, et parfois très fortement. Après l’apparition de la pandémie de Corona en février 2020, les fonds 100 % actions ont perdu environ 30 % de leur valeur, et ce en l’espace d’un mois. Donc 10 000 francs ont fondu à 7 000 francs en peu de temps.

Quiconque a un problème avec ça devrait rester à distance des titres. Le faible taux d’intérêt des comptes 3a ne doit pas non plus être la raison principale pour laquelle on souhaite investir son pilier 3a. Il faut le faire par conviction, car on connaît les avantages des fonds d’actions 3a.

Avantages des fonds d’actions 3a pour le pilier 3a

1. Horizon d’investissement très long

Avec le 3ème pilier, vous avez du temps. Si vous commencez avec le pilier 3a à l’âge de 18 ans, vous disposez d’une période incroyable de 48 ans jusqu’à la retraite ordinaire. En outre, le pilier 3a peut être prolongé de cinq ans si vous travaillez au-delà de l’âge normal de la retraite. Alors cela représenterait 53 ans. En d’autres termes, plus d’un demi-siècle.

Avec les avoirs libres, en revanche, vous ne savez jamais vraiment si ou quand vous aurez besoin de l’argent que vous avez économisé. Vous devez peut-être acheter une nouvelle voiture plus tôt que prévu. Ou vous souhaitez suivre une formation complémentaire. Vous aurez alors peut-être besoin de l’argent que vous avez mis de côté. L’horizon d’investissement est donc beaucoup plus court que dans la prévoyance vieillesse.

L’avantage de l’horizon d’investissement très long est évident : il permet de survivre aux crises, même si vous possédez des fonds d’actions 3a.

2. Les dividendes non imposables

Le pilier 3a est exempt d’impôts. Ceux qui investissent le pilier 3a en fonds d’actions bénéficient de dividendes non imposables année après année.

Cet avantage étant souvent sous-estimé, nous allons prendre un exemple pour l’illustrer :

• Cotisation unique de 6 883 CHF.
• Rendement moyen de 3 % par an
• Rendement du dividende de 1,8 % par an
• Taux marginal d’imposition de 20 % sur les revenus (économies d’impôts)

Cela montre que les économies réalisées grâce aux dividendes exonérés d’impôt dépassent effectivement, avec le temps, la déduction fiscale sur la cotisation de 1 366,60 francs (20 % de 6 883 francs).

Économies d’impôts cumulées en CHF grâce aux dividendes non imposables

3. L’effet des intérêts composés

Si vous investissez votre pilier 3a dans des fonds d’actions, vous bénéficiez de l’effet des intérêts composés. Les dividendes qui sont distribués sont généralement réinvestis par les fonds (réinvestissement) et non distribués.

Dans l’exemple suivant, nous vous montrons l’importance de l’effet des intérêts composés au fil du temps. Ce chiffre est basé sur les hypothèses suivantes :

• Cotisation unique de 6 883 francs suisses
• Rendement moyen de 3 % par an

Effet des intérêts composés sur un dépôt 3a en CHF

Il n’y a pas de bon moment pour investir

Une fois que vous avez assimilé les avantages d’un dépôt 3a avec des fonds d’actions, il ne reste plus qu’à choisir le moment de l’investissement. Peut-être avez-vous 50 000 CHF sur un compte 3a et n’osez pas tout investir en actions en une seule fois.

Vous avez maintenant les options suivantes :

• Vous attendez le bon moment pour investir : Le problème de cette approche est que vous ne connaissez le bon moment pour investir que rétrospectivement. Personne ne peut vous dire à l’avance comment les marchés vont évoluer. Bien sûr, vous pouvez attendre que les marchés corrigent. Mais personne ne peut vous dire s’il sera moins cher à ce moment-là qu’aujourd’hui et combien de temps vous devrez attendre la correction. En outre, la question se pose de savoir si vous voulez investir à long terme et suivre les marchés pendant des années. Et même si la correction est là, c’est une pure loterie de choisir le bon moment. Il se peut que vous arriviez trop tôt et que vous preniez encore une grande partie de la correction (baisse des prix), ou que vous arriviez déjà trop tard parce que les marchés sont déjà en train de remonter.

• Vous investissez de manière échelonnée : Vous pouvez le faire en choisissant un fournisseur avec lequel vous pouvez augmenter progressivement la proportion de parts. Cela vous donne un sentiment de contrôle et lisse le prix de revient des parts de fonds.

• Vous laissez le timing de l’investissement au hasard : Vous investissez parce que vous vous êtes renseigné. Vous investissez parce que vous avez maintenant cotisé au pilier 3a. Vous investissez toujours immédiatement. L’avantage est que vous n’avez pas à vous soucier du calendrier des investissements. Vous laissez faire le hasard. Si vous investissez toujours fidèlement selon ce principe, la chance et la malchance s’équilibreront au fil du temps. Vous pouvez investir au pire moment possible, mais la probabilité est faible. En règle générale, vous retrouverez toujours un moment plus ou moins favorable avec le recul. Mais comme vous investissez votre pilier 3a par conviction et le versez année après année, ce n’est pas si important.