Avant sa retraite, il faut prendre une décision importante concernant la caisse de pension : Rente ou retrait en capital ? Cet article vous offre un aperçu clair des deux options et vous apportera des pistes de réflexion pour faire le choix le plus adapté à votre situation. Notre calculateur vous aidera également à comparer les deux variantes.
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Contenu
Rente ou versement en capital : les différences importantes en un coup d’œil
La rente vous assure un revenu mensuel qui remplace le salaire. Elle est généralement plus basse que le dernier revenu professionnel, mais elle est planifiable et garantie à vie.
Lors du retrait du capital, vous recevez la totalité de votre avoir de vieillesse en une seule fois. Que vous investissiez l’argent ou que vous le laissiez sur votre compte, vous êtes vous-même responsable de couvrir vos besoins avec cet argent – en tenant compte de l’AVS et d’autres potentiels revenus.
Il existe également des différences en cas de décès. En cas de rente, l’avoir de la caisse de pension ne tombe pas dans la succession. Il en va autrement pour le retrait en capital. L’argent retiré tombe dans la masse successorale et vous pouvez régler par testament qui recevra l’argent. Pour en savoir plus sur la caisse de pension en cas de décès, consultez l’article en lien.
| Rente | Retrait en capital | |
| Paiement | revenu à vie sous forme de rente | versement unique de l’avoir de vieillesse |
| Planification | bonne prévisibilité grâce à une rente garantie à vie | pas de possibilité de planification fiable, car beaucoup de facteurs inconnus (p. ex. durée de vie restante, rendement des placements) |
| Impôts | imposable à 100% comme revenu | l’impôt sur les versements en capital s’applique lors du retrait, le capital est ensuite imposable en tant que fortune |
| Couverture du conjoint en cas de décès | dans le régime obligatoire : rente de 60% de la rente de vieillesse de la personne décédée1, ou indemnité en capital équivalente à trois rentes annuelles | entre dans la masse successorale et est réparti entre les héritiers conformément au testament |
| Protection des enfants en cas de décès | dans le régime obligatoire : 20% de la rente de vieillesse2 | entre dans la masse successorale et est réparti entre les héritiers conformément au testament |
| Couverture d’autres personnes en cas de décès | en règle générale, la rente est perdue | entre dans la masse successorale et est réparti entre les héritiers conformément au testament |
2La rente d’orphelin est versée jusqu’à la majorité ou jusqu’à la fin de la formation (au maximum jusqu’à l’âge de 25 ans révolus.
Comment choisir entre rente et capital ?
Qu’est-ce qui est judicieux : la rente, le retrait du capital ou la combinaison des deux ? Il n’existe pas de réponse toute faite. Mais en se posant les bonnes questions, on prend une décision éclairée.
- Quelle est mon espérance de vie ?
- Quel est mon taux de conversion en rente ?
- Ai-je de l’expérience en matière d’investissements financiers ?
- De quel niveau de sécurité ai-je besoin ?
- Quels sont mes besoins financiers de base ?
- Quelle est l’importance de l’optimisation fiscale pour moi ?
| Une rente est judicieuse si… | Un retrait en capital est judicieux si… | |
| Espérance de vie | vous vous attendez à atteindre un âge avancé | vous vous attendez à une espérance de vie plus courte |
| Taux de conversion des rentes | votre taux de conversion est élevé | votre taux de conversion en rente est bas |
| Connaissances et expériences en matière de placements financiers | vous avez peu d’expérience en matière de placements financiers | vous avez des connaissances en matière de placements financiers |
| Besoins financiers de base | vous avez besoin d’un revenu sûr et régulier | vous pouvez couvrir vos besoins financiers de base même sans la rente de la CP. |
| Besoin de sécurité | vous avez besoin de stabilité et de prévisibilité | vous savez gérer les fluctuations de valeurs |
| Optimisation fiscale | votre revenu imposable et votre taux marginal d’imposition sont faibles | votre revenu imposable et votre taux marginal d’imposition sont élevés et vous souhaitez optimiser vos impôts |
Voyons maintenant comment vous pouvez résoudre ces questions en détail pour vous-même.
Espérance de vie
C’est un fait : les Suisses vivent de plus en plus longtemps. En moyenne, les hommes vivent jusqu’à 82 ans, les femmes jusqu’à 86 ans. Pour les personnes de 65 ans, cela signifie une durée de vie restante moyenne de 20 et 23 ans.
Vous avez peut-être déjà entendu parler du risque de longévité. Il s’agit du risque de vivre plus longtemps que prévu – et de se retrouver avec un capital insuffisant pour subvenir à ses besoins. Pour mettre toutes les chances de votre côté, mieux vaut tabler sur une durée de vie trop élevée que trop basse.
Taux de conversion des rentes
Renseignez-vous sur le taux de conversion appliqué par votre caisse de pension. Si vous avez épargné des avoirs de vieillesse dans la partie surobligatoire, le taux de conversion peut varier selon la caisse de pension.
Connaissances et expériences des placements financiers
Demandez-vous : est-ce que j’ai déjà placé mon patrimoine et est-ce que je me sens en sécurité ? Ou est-ce qu’une solution avec un gestionnaire de fortune est envisageable pour moi ?
Il est également important de savoir si vous êtes prêt à vous occuper de questions d’investissement jusqu’à un âge avancé. Si vous ne souhaitez pas ou ne pouvez pas prendre de risques, il vaut généralement mieux opter pour la rente. Ceux qui sont prêts à supporter des fluctuations de valeurs et à assumer des responsabilités peuvent envisager un retrait en capital.
De quel niveau de sécurité ai-je besoin ?
Quelle importance accordez-vous à un revenu mensuel fiable ? Si l’idée de recevoir une pension fixe toute votre vie – sans avoir à vous soucier de placements financiers – vous rassure, il y a de nombreux arguments en faveur de la rente.
Quels sont mes besoins financiers de base ?
Avant de vous décider, évaluez vos besoins de base de manière réaliste. Même si vous vivez nettement plus longtemps que prévu, vos dépenses doivent être couvertes. C’est particulièrement vrai si vous envisagez un retrait en capital.
Calculez le montant de vos frais fixes mensuels après votre départ à la retraite. En font partie toutes les dépenses régulières telles que les frais de logement, d’alimentation, de mobilité ou les primes d’assurance maladie. Vous devez également tenir compte des impôts sur la rente AVS. Pour cela, vous pouvez par exemple utiliser le calculateur d’impôts de l’Administration fédérale des contributions. La somme de ces coûts fixes mensuels constitue vos besoins financiers de base personnels.
Etablissez un budget. Pour cela, vous pouvez par exemple utiliser notre modèle de planification budgétaire. Vos besoins financiers de base doivent être couverts chaque mois. Si l’AVS et d’autres revenus fixes ne suffisent pas, vous devez combler la lacune avec la caisse de pension ou le pilier 3a.
Important : prévoyez une réserve financière de sécurité. Vous vous assurez ainsi de pouvoir faire face aux dépenses imprévues.
Comparaison des impôts en cas de rente et de retrait du capital
Les rentes font partie du revenu imposable et doivent être indiquées dans la déclaration d’impôt. Lors du retrait du capital, un impôt réduit est dû une seule fois, appelé impôt sur le retrait du capital de prévoyance.
Plus une rente est perçue longtemps, plus le retrait du capital aurait été intéressant d’un point de vue fiscal. Le retrait du capital peut donc être fiscalement plus intéressant que la rente. Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez consulter notre article sur les impôts en cas de retrait en capital et de rente.
De nombreuses personnes optent pour le retrait du capital en raison des économies d’impôts qu’il permet de réaliser. Cela peut être une raison valable et légitime. Mais il ne faut pas prendre cette décision uniquement pour des raisons fiscales.
Rente de la caisse de pension ou capital en cas de retraite anticipée
Une retraite est possible dès le 63e anniversaire. Certaines caisses de pension permettent de prendre une retraite anticipée avant cette date. En outre, une retraite partielle est possible à partir de 58 ans. Les personnes qui prévoient un retrait en capital peuvent optimiser davantage leur facture fiscale en prenant une retraite partielle et casser la progression fiscale en effectuant plusieurs retraits.
Lors du versement d’une rente, la retraite anticipée entraîne des rentes nettement plus basses. Cela s’explique par le fait qu’il manque des années de cotisation et que la durée de versement est prolongée. La retraite anticipée peut également avoir des répercussions sur les prestations de survivants et d’invalidité.
L’intérêt d’une retraite anticipée dépend fortement de votre situation financière. Ce qui est déterminant, c’est de savoir si vous pouvez couvrir vos besoins de base malgré la retraite anticipée. En cas de réduction progressive du taux d’occupation, certaines caisses de pension permettent de continuer à assurer le salaire actuel. Ainsi, la rente de vieillesse reste la même que si vous ne preniez votre retraite qu’à l’âge ordinaire.
Ce que les personnes qui possèdent un logement doivent considérer
Pour les propriétaires, le choix entre la rente, le retrait du capital ou une combinaison des deux est particulièrement important. En effet, le logement doit rester supportable à long terme, même avec un revenu plus faible à la retraite.
Le départ à la retraite modifie les règles relatives à la capacité de remboursement et à l’amortissement d’une hypothèque :
- Capacité à supporter l’hypothèque : certaines banques effectuent un nouveau calcul de la capacité à supporter l’hypothèque au moment de la retraite. La manière dont la fortune issue du retrait de capital et une éventuelle rente sont prises en compte diffère selon les prestataires. Clarifiez suffisamment tôt si votre hypothèque reste supportable dans ces nouvelles conditions.
- Amortissement de l’hypothèque : à partir de l’âge de la retraite, les banques financent en général au maximum 65 % de la valeur du bien immobilier. Un amortissement supplémentaire peut donc s’avérer nécessaire.
N’utilisez pas la totalité de l’argent de la caisse de pension pour rembourser l’hypothèque. A l’âge de la retraite, il est nettement plus difficile d’augmenter une hypothèque existante – par exemple si vous avez besoin d’argent plus tard pour des rénovations, etc.
Remarque : à partir du 50e anniversaire, les règles relatives au versement anticipé EPL changent.
Clarifier les conditions générales pour le retrait du capital
Les conditions de retrait du capital varient selon les caisses de pension. C’est pourquoi il vaut la peine de clarifier deux points suffisamment tôt :
- Quel est le montant de l’avoir de vieillesse que je peux retirer sous forme de capital ?
- Quand dois-je me décider ?
Vous êtes marié(e) ? Dans ce cas, vous avez toujours besoin de l’accord écrit de votre conjoint pour le retrait du capital.
Quel est le montant du capital que je peux retirer ?
La loi stipule que vous pouvez vous faire verser au moins 25 % de votre avoir de vieillesse obligatoire sous forme de capital. Les caisses de pension peuvent toutefois permettre un retrait en capital allant jusqu’à 100 %.
Un retrait total en capital est donc possible, mais pas obligatoire. Il est également permis de ne percevoir qu’une partie sous forme de capital et de percevoir le reste sous forme de rente. Dans ce cas, la rente est calculée sur la base de l’avoir de vieillesse restant.
Attention : les régulations ne concernent que l’avoir de vieillesse obligatoire. Pour la partie surobligatoire, ce sont les règles de la caisse de pension concernée qui s’appliquent.
Quand dois-je me décider ?
Chaque caisse de pension fixe elle-même le délai de décision pour le retrait en capital. Une fois effectuée, la décision de retrait du capital est contraignante. Une modification ultérieure n’est pas toujours possible – ou peut être liée à une pénalité.
Il existe aujourd’hui de nombreuses caisses de pension qui prévoient des délais relativement courts. Il s’agit notamment de grandes caisses de pension telles que
- Swiss Life : Vous devez annoncer le retrait du capital au moins un mois avant le départ à la retraite.
- Axa : vous devez annoncer le retrait du capital avant le premier versement de la rente.
- Vita : Si vous prenez votre retraite de manière régulière, vous ne devez pas vous annoncer activement auprès de Vita. Vita vous contactera deux mois avant d’atteindre l’âge de référence.
- BVK : pour la BVK, la déclaration du retrait du capital est possible au plus tôt six mois et au plus tard un mois avant le départ à la retraite.
Retrait en capital de la caisse de pension – comment gérer votre patrimoine ?
Après le retrait du capital, vous décidez vous-même de ce que vous voulez faire de votre patrimoine. En principe, il existe deux possibilités :
- Vous déposez l’argent auprès d’une banque, par exemple sur un compte d’épargne.
- Vous investissez l’argent, par exemple dans des ETF, des actions, des obligations ou des biens immobiliers.
Un compte d’épargne offre sécurité et facilité d’accès. Mais la rémunération des comptes d’épargne est généralement faible et souvent inférieure au taux d’inflation. Les personnes qui optent pour cette solution doivent s’attendre à ce que leur capital perde de la valeur avec le temps. Pour les personnes ayant un grand besoin de sécurité, cela peut néanmoins être une option adaptée.
Alternativement, vous pouvez investir cet argent. Des portefeuilles bien diversifiés avec différentes classes d’actifs et durées permettent de répartir les risques et d’amortir les fluctuations du marché. Cette variante nécessite des connaissances – ou la collaboration avec un gestionnaire de fortune professionnel.
Certains prestataires proposent désormais des plans de retrait. Dans ce cas, un versement régulier est effectué à partir du capital investi, comme une rente. Mais à la différence d’une rente AVS ou d’une rente de la caisse de pension, ce versement prend fin dès que le capital est épuisé.
finpension propose également un tel plan de retrait dans le cadre de la gestion de fortune – à des coûts transparents et peu élevés.
Quand une consultation est-elle utile ?
Cet article vous donne une première piste de réflexion pour choisir entre une rente et un versement en capital. Vous pouvez également consulter les informations et les outils numériques de votre caisse de pension.
Si toutefois des incertitudes subsistent ou si votre situation est complexe, un conseil personnalisé peut s’avérer utile. Important : veillez à ce que le conseil soit le plus indépendant possible. Vous vous assurez ainsi que vos intérêts soient au centre des préoccupations – et non ceux du conseiller.
Rente vs. retrait en capital : calculateur de finpension
Notre calculateur de retrait en capital vous permet de savoir si un retrait en capital est intéressant pour vous et jusqu’à quel âge. Saisissez vos données ci-dessous. L’aperçu s’affichera dès que toutes les données auront été complétées et s’adaptera automatiquement en cas de modifications.