Vos placements en actions ont fortement pris de la valeur, peut-être plus que vous espériez ? Dans ce cas, vous envisagez peut-être de “réaliser les bénéfices”, c’est à dire, prendre vos bénéfices boursiers. Dans cet article, nous abordons cette pratique courante et vous indiquons quand réaliser le bénéfice est judicieux et quand ça l’est moins.

Contenu

Qu’entend-on par “take profit” ?
Où se situe l’erreur de raisonnement lorsqu’on veut prendre des bénéfices ?
Quand une prise de bénéfices est-elle malgré tout judicieuse ?
Notre recommandation

Qu’entend-on par “réaliser les bénéfices” ?

“Réaliser le bénéfice” signifie que l’on réalise des gains de cours en vendant l’investissement. Cela est possible si le cours a augmenté depuis l’achat. Le gain de cours résulte de la différence entre le prix d’achat le plus bas – appelé prix de revient – et le prix de vente le plus élevé.

Les placements peuvent en principe être divisés en deux types, les placements avec fluctuations de valeur et les placements sans fluctuations de valeur. Celui qui veut prendre des bénéfices pense à ces deux types de placements.

Exemples
1. placements avec fluctuations de valeurActions, obligations, immobilier
2. placements sans fluctuation de valeurCompte d’épargne, obligations de caisse

Exemple de réalisation de bénéfice

Supposons que vous ayez hérité de 100’000 francs. Comme vous n’avez pas besoin de cet argent, vous l’investissez dans des actions. Au bout d’un an, ces actions valent 125’000 francs. Cela a dépassé vos attentes les plus folles.

Vous êtes sceptique quant à l’évolution positive et supposez que le marché exagère et qu’une correction pourrait avoir lieu prochainement. Vous vous inquiétez donc que le bénéfice puisse à nouveau fondre comme neige au soleil. Vous vendez donc les actions et réalisez le bénéfice de 25’000 francs.

Compte d’épargneTitres
Situation de départCHF 100’000CHF 0
1ère étape : achat des actionsCHF 0CHF 100’000
2e étape : vente des actions (à un prix plus élevé)CHF 125 000CHF 0
BénéficeCHF 25 000

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Où se situe l’erreur de raisonnement si l’on veut prendre les bénéfices ?

Réaliser des bénéfices n’est en principe pas une mauvaise chose. Mais que faire une fois que vous avez réalisé vos bénéfices ? Une chose est sûre. Vous avez pris goût à l’argent. C’est comme au casino: Celui qui a déjà fait des bénéfices revient tôt ou tard pour réessayer. Il y a donc de fortes chances que vous aussi, tôt ou tard, vous vouliez réessayer.

Dans un premier temps, vous vous réjouissez certainement de savoir que le gain est désormais assuré. Après peu de temps, vous vous demanderez probablement si vous ne devriez pas investir à nouveau. En effet, votre compte d’épargne ne vous rapporte toujours pas d’intérêts. De plus, l’inflation réduit la valeur de l’argent sur le compte d’épargne. Si vous le laissez sur votre compte d’épargne, vous pourrez probablement acheter beaucoup moins dans dix ou vingt ans.

Vous allez donc essayer d’attendre que la correction de cours que vous attendez se produise. Il se peut que vous ayez de la chance et que vous puissiez ainsi bientôt revenir à bon compte. Mais il est également possible que les cours de la bourse continuent de grimper et que vous soyez fâché de savoir pourquoi vous avez vendu vos actions.

Vous voyez donc que la réalisation des bénéfices vous pose de nouveaux défis. En effet, l’investissement occupe de plus en plus de votre précieux temps, en essayant de trouver le bon moment pour acheter et vendre des actions. Vous devez faire attention à ne pas devenir un trader qui essaie de faire et de prendre des bénéfices à des intervalles de plus en plus rapides. Ce n’est pas vraiment l’idée, n’est-ce pas ?

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Quand est-il tout de même judicieux de prendre les bénéfices ?

Prendre des bénéfices n’a de sens que si vous n’avez plus beaucoup de temps à consacrer aux placements financiers. C’est par exemple le cas lorsque

  • vous voulez acheter un logement ou vous avez d’autres gros achats en vue
  • ou si vous êtes sur le point de prendre votre retraite.

Examinons ces deux cas de plus près.

Réaliser les bénéfices lors de l’achat d’un logement

Supposons que vous ayez mis en place un plan d’épargne en fonds il y a dix ans. Au cours de ces dix années, vous avez accumulé 50’000 francs. Vous souhaitez prochainement acheter un logement et vous avez besoin de ces 50’000 francs comme fonds propres. Dans ce cas, il est recommandé de vendre les placements. Vous savez ainsi avec quoi vous pouvez calculer.

Le même principe s’applique à d’autres choses que vous souhaitez vous offrir prochainement, comme par exemple un voyage autour du monde. Dès que vous avez planifié de telles dépenses de manière fixe, vous devriez vous demander si votre horizon d’investissement est encore suffisamment long pour vos placements financiers.

Il n’est pas obligatoire de réaliser les bénéfices avant la retraite

Autre exemple : supposons que vous ayez hérité à 40 ans et que vous ayez investi votre héritage dans des titres afin d’avoir suffisamment pour vivre à la retraite. Vous avez maintenant 60 ans et êtes à cinq ans de la retraite. Il est fort possible que vos placements aient pris une certaine valeur au cours de ces 20 années. Comme votre horizon de placement s’est raccourci, il peut maintenant être judicieux de vendre successivement vos placements et de prendre ainsi les bénéfices de la Bourse.

Mais si vous disposez entre-temps de tant d’argent que vous n ‘en avez plus forcément besoin, vous pouvez aussi le laisser investi. L’horizon de placement peut s’étendre au-delà de votre espérance de vie si vous incluez vos héritiers dans la planification.

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Notre recommandation : Investissez à long terme et maintenez votre stratégie de placement

Nos recommandations à votre égard :

  • Investissez à long terme, de préférence avec des fonds passifs.
  • Réjouissez-vous des gains réalisés.
  • Ne vous énervez pas si vous perdez vos gains. Les baisses font partie de l’investissement au même titre que les gains.
  • Ne réalisez des bénéfices que si votre horizon d’investissement s’est raccourci ou si votre capacité à prendre des risques s’est réduite pour d’autres raisons.
  • Consacrez votre temps précieux à des choses plus importantes dans votre vie que le market timing.

Sur notre motivation à écrire cet article

Pour nous, à finpension, le fait que vous achetiez ou vendiez fréquemment des placements n’a pas d’importance. Et ce, même si nous ne facturons pas de frais sur les transactions. Cela n’augmente pas nos coûts si vous traitez souvent. Cela ne correspond tout simplement pas à notre conviction qu’il est possible de gagner de l’argent durablement avec un trading actif. C’est pourquoi nous avons rédigé cet article.

Réduire les risques de placement : Voici les trois possibilités dont vous disposez chez finpension

Si nous n’avons pas réussi à vous convaincre et que vous souhaitez malgré tout réduire vos risques d’investissement, il existe trois possibilités différentes :

  • 1ère variante : vous adaptez votre stratégie de placement individuellement (Self-Select > Autodétermination) et ajoutez le fonds du marché monétaire suivant au portefeuille. Les fonds du marché monétaire sont des obligations à très court terme. Comme elles ont des échéances très courtes, les fluctuations de cours sont relativement faibles. Le fonds monétaire peut donc être considéré comme une alternative au versement sur un compte privé.
Nom du fondsISINTER 
Liquidité
Pictet CH-Short-Term Money Market CHF -P dyCH00112923120.15 %Fiche d’information
  • 2e variante: vous saisissez un report sur un autre portefeuille (procédure comme pour la variante 3) avec une autre stratégie de placement qui présente moins de risques de placement. Cette variante a l’avantage de vous permettre de conserver pour plus tard la stratégie de placement sur le portefeuille à partir duquel vous saisissez le report.
  • 3e variante: vous saisissez un versement. Vous pouvez saisir des versements sur le portefeuille comme suit :

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