Les prestations de sortie d’une caisse de pension peuvent parfois représenter des sommes importantes. Pour cette raison, certains clients de finpension souhaitent procéder à un investissement progressif de leur capital. Dans le cas du libre passage, la liquidation et le transfert échelonné n’est toutefois pas possible car la totalité de l’avoir doit être transféré en une seule fois. Dans cet article, nous vous montrons comment vous pouvez malgré tout investir de manière échelonnée avec les fondations de prévoyance de finpension.
Contenu
| Variante 1 avec stratégie standard |
| Variante 2 avec stratégie de placement individuelle |
| Pourquoi finpension n’a-t-elle pas de fonction pour un investissement progressif pour le libre passage ? |
Variante 1 avec stratégie standard : investissement progressif en augmentant régulièrement la part d’actions
Dans la première variante, vous augmentez la part d’actions en choisissant périodiquement une nouvelle stratégie standard. Par “stratégie standard”, nous entendons les stratégies prédéfinies par finpension, comme par exemple finpension Actions 40 (prévoyance).
Voici comment vous pouvez procéder :
- Choisissez d’abord une stratégie de placement avec 0 % d’actions.
- Modifiez ensuite la stratégie de placement à intervalles réguliers en choisissant la stratégie avec la part d’actions suivante la plus élevée.
Vous pouvez ainsi augmenter progressivement la part d’actions et investir de manière échelonnée en conséquence. Vous le faites jusqu’à ce que vous atteigniez la part d’actions souhaitée, qui correspond à votre propension au risque.
Exemple : augmentation de la part d’actions tous les deux mois
En passant tous les deux mois à une stratégie d’investissement avec la part d’actions immédiatement supérieure, vous atteindrez en dix mois la part d’actions la plus élevée, soit 99 %.
| Janvier 2025 | Avril 2025 | Juillet 2025 | October 2025 | Janvier 2026 | |
| finpension Actions 20 (prévoyance) | finpension Actions 40 (prévoyance) | finpension Actions 60 (prévoyance) | finpension Actions 80 (prévoyance) | finpension Actions 100 (prévoyance) | |
| Cash | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% |
| Actions | 20% | 40% | 60% | 80% | 99% |
| Obligations | 70% | 50% | 30% | 10% | 0% |
| Immobilier | 9% | 9% | 9% | 9% | 0% |
Nous ne recommandons pas de commencer par la stratégie d’investissement avec 0 % d’actions. La stratégie avec 0 % d’actions contient un autre fonds d’obligations que les stratégies avec une part d’actions de 20 à 99 %. Si vous commenciez donc avec la stratégie 0 action, vous achèteriez à nouveau entièrement ce fonds d’obligations dès l’étape suivante. Comme l’achat et la vente de fonds obligataires se font indirectement en bourse en raison d’une différence de prix entre l’achat et la vente, il est préférable de commencer directement avec la stratégie Actions 20. Si vous souhaitez éviter totalement ces frais de transaction inévitables sur les fonds obligataires, nous vous recommandons la variante 2.
Variante 2 avec stratégie de placement individuelle : investissement progressif de la part d’actions avec d’abord 100 % de liquidités
Dans cette variante, la part d’actions n’est pas effectuée par le changement de la stratégie standard mais par l’adaptation périodique d’une stratégie de placement personnalisée.
Cette variante est un peu plus compliquée. Il faut procéder de la manière suivante :
1. préparer la stratégie d’investissement initiale
- Dans un premier temps, choisissez une stratégie de placement avec le focus de placement et la société de fonds souhaités.
- Modifiez ensuite cette stratégie d’investissement en changeant le focus d’investissement en Autodétermination / Personnalisée (Stratégie > Changer de stratégie > Focus d’investissement : Personnalisée). Supprimez ensuite tous les instruments obligataires, réduisez la pondération de tous les instruments d’actions à 0 % et augmentez la pondération des liquidités à 100 %.
2. modifier périodiquement la stratégie individuelle
- Modifiez maintenant périodiquement la stratégie de placement. Réduisez la pondération des liquidités et augmentez celle des instruments d’actions. Pour ce faire, vous pouvez vous référer aux tableaux suivants.
Exemple de calcul : Plan d’investissement sur 10 mois
L’allocation cible de ce plan d’investissement est la stratégie de placement finpension Global 100 (prévoyance), qui est mise en œuvre avec des fonds de Swisscanto. La part de liquidités s’élève au minimum à 1 %.
| Jan | Fév | Mar | Avr | May | Jun | Jul | Août | Sep | Oct | ||
| Part d’actions | 0% | 10% | 20% | 30% | 40% | 50% | 60% | 70% | 80% | 90% | 99% |
| Cash | 100% | 90% | 80% | 70% | 60% | 50% | 40% | 30% | 20% | 10% | 1% |
| Swisscanto (CH) Index Equity Fund Large Caps Switzerland NT CHF | 0% | 3% | 6% | 9% | 12% | 15% | 18% | 21% | 24% | 27% | 29% |
| Swisscanto (CH) IPF I Index Equity Fund World ex CH NT CHF | 0% | 2% | 4% | 6% | 8% | 10% | 12% | 14% | 16% | 18% | 20% |
| Swisscanto (CH) IPF I Index Equity Fund World ex CH NTH CHF | 0% | 2% | 4% | 6% | 8% | 10% | 12% | 14% | 16% | 18% | 20% |
| Swisscanto (CH) IPF I Index Equity Fund Small Cap World ex CH NT CHF | 0% | 1% | 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% |
| Swisscanto (CH) Index Equity Fund Emerging Markets NT CHF | 0% | 1% | 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% |
| Swisscanto (CH) Index Equity Fund Small & Mid Caps Switzerland NT CHF | 0% | 1% | 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% |
Télécharger le document : Plans d’investissement pour d’autres stratégies d’investissement
L’allocation des stratégies d’investissement avec un autre focus d’investissement ou une autre société de fonds peut être consultée dans les différentes feuilles du fichier Excel suivant : Plans d’investissement pour un investissement progressif.
Excel contient les plans d’investissement suivants :
- fp Global 100 Swisscanto
- fp Global 100 UBS
- fp Switzerland 100 Swisscanto
- fp Suisse 100 UBS
- fp Sustainable 100 Swisscanto
- fp Sustainable 100 UBS
Pourquoi finpension n’a-t-elle pas de fonction pour un investissement progressif pour le libre passage ?
C’est plus compliqué qu’il n’y paraît. Les besoins des clients sont très variés :
- Quelle est l’allocation de départ ? Il pourrait s’agir d’autre chose que de liquidités.
- Quelle est l’allocation cible ?
- Combien de temps faut-il attendre pour que l’allocation cible soit atteinte ?
- Quels doivent être les niveaux d’augmentation de la part d’actions (5 %, 10 %, 20 %, 25 %) ?
Tout cela serait encore “gérable” d’une certaine manière. Mais que se passe-t-il si le client change d’avis au cours du plan d’investissement et souhaite l’adapter ? C’est là que les choses se compliquent. Voilà pourquoi nous ne proposons pas actuellement de fonction d’investissement échelonné pour la solution de libre passage.
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